發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年11月11日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年11月11日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
光大證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的關(guān)于無(wú)錫盛景微電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)的申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見回復(fù)，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何疑問，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人歷史上曾存在股權(quán)代持情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）完整披露股份代持的原因、背景，股權(quán)代持及解除的具體過(guò)程，解除代持是否符合被代持人意愿；股權(quán)代持及解除中，是否有簽署股權(quán)代持協(xié)議/解除代持協(xié)議、轉(zhuǎn)賬憑證、資金流水證明等證據(jù)證明；相關(guān)股權(quán)代持/解除是否存在潛在糾紛或爭(zhēng)議；（2）進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人及其控制的子公司的歷史沿革中，是否存在其他未披露的代持情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
2、 申報(bào)文件披露，張永剛直接持有公司37.32%股權(quán)，通過(guò)擔(dān)任無(wú)錫九安芯執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司11.53%的股權(quán)，殷婷系張永剛配偶，通過(guò)無(wú)錫九安芯間接持有發(fā)行人5.13%的股權(quán)，張永剛與殷婷合計(jì)控制公司48.85%股權(quán)，系公司共同實(shí)際控制人。 發(fā)行人第2大股東富海新材持股26.82%，此外趙先鋒、潘敘持股均超過(guò)5%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）結(jié)合發(fā)行人歷史股權(quán)變更情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)情況、公司章程、協(xié)議或其他安排以及發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際運(yùn)作情況等說(shuō)明實(shí)際控制人認(rèn)定的合理性，是否符合相關(guān)規(guī)定；其親屬的鎖定期安排是否符合相關(guān)規(guī)；（2）未將其他直接、間接持股比例較大的股東或股東的實(shí)際控制人認(rèn)定為發(fā)行人實(shí)際控制人的原因和合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
3、 請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人具體生產(chǎn)產(chǎn)品類型，說(shuō)明我國(guó)法律/行業(yè)規(guī)范要求以及具體的法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范依據(jù)，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人是否具備了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)產(chǎn)品的所有資質(zhì)；（2）具體對(duì)照說(shuō)明維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙；（3）相關(guān)認(rèn)證是否為強(qiáng)制性認(rèn)證，其具體內(nèi)容，對(duì)發(fā)行人的重要性；（4）報(bào)告期內(nèi)，公司是否曾出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問題/糾紛以及解決情況，相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)的質(zhì)量控制情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
4、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人歷史上存在對(duì)賭協(xié)議等投資者特殊權(quán)利條款清理事宜。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）完整披露全部對(duì)賭協(xié)議等投資者特殊權(quán)利條款內(nèi)容及清理情況；（2）相關(guān)終止安排是否存在附條件恢復(fù)安排，是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》“問題5 對(duì)賭協(xié)議”要求，對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
5、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人現(xiàn)有形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的專利主要來(lái)自于上市公司雅化集團(tuán)孫公司四川久安芯。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充核查和說(shuō)明：（1）發(fā)行人取得上市公司資產(chǎn)的背景、所履行的決策程序、審批程序與信息披露情況，是否符合法律法規(guī)、交易雙方公司章程以及證監(jiān)會(huì)和證券交易所有關(guān)上市公司監(jiān)管和信息披露要求，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否存在訴訟、爭(zhēng)議或潛在糾紛；（2）發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在上市公司及其關(guān)聯(lián)方的歷史任職情況及合法合規(guī)性，是否存在違反競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)的情形，與上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在親屬及其他密切關(guān)系，如存在，在相關(guān)決策程序履行過(guò)程中，相關(guān)人員是否回避表決或采取保護(hù)非關(guān)聯(lián)股東利益的有效措施；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中是否存在損害上市公司及其中小投資者合法利益的情形；（3）發(fā)行人來(lái)自于上市公司的資產(chǎn)置入發(fā)行人的時(shí)間，在發(fā)行人資產(chǎn)中的占比情況，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的作用；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
6、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，壺化股份分別為發(fā)行人第二大、第三大、第二大客戶，發(fā)行人對(duì)其銷售金額占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為18.35%、13.70%和16.69%。 如果下游電子雷管生產(chǎn)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)電子控制模塊的自主供應(yīng)，將可能會(huì)使得下游客戶對(duì)發(fā)行人的電子控制模塊需求量減少，從而減少采購(gòu)規(guī)模。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充核查和說(shuō)明：（1）發(fā)行人的核心專利來(lái)源于收購(gòu)，請(qǐng)具體說(shuō)明收購(gòu)專利具體運(yùn)用于發(fā)行人生產(chǎn)銷售產(chǎn)品的情況，包括但不限于產(chǎn)品類型，營(yíng)收利潤(rùn)占比等關(guān)鍵信息；結(jié)合發(fā)行人具體業(yè)務(wù)，說(shuō)明發(fā)行人專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備情況；（2）發(fā)行人主要行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，發(fā)行人所處細(xì)分行業(yè)的未來(lái)發(fā)展空間及發(fā)行人相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
7、 關(guān)于客戶集中。申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售占比分別為99.85%、93.68%和75.57%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師比照首發(fā)問答問題38“客戶集中”要求核查和發(fā)表意見。
8、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為7,504.41萬(wàn)元、21,054.59萬(wàn)元、35,147.69萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分具體產(chǎn)品類別/型號(hào)，量化分析報(bào)告期內(nèi)各類產(chǎn)品收入波動(dòng)的原因；結(jié)合固定資產(chǎn)、產(chǎn)能利用率變化等，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)的合理性；（2）報(bào)告期內(nèi)電子控制模塊的平均單價(jià)變動(dòng)較小，補(bǔ)充披露發(fā)行人向不同客戶銷售的電子控制模塊是否存在差異，發(fā)行人產(chǎn)品是否可替代；（3）結(jié)合本行業(yè)與下游行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、在手訂單情況、客戶業(yè)務(wù)開展情況等，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)的原因及合理性，增長(zhǎng)是否具有穩(wěn)定性及可持續(xù)性，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)；（4）結(jié)合具體合同條款，補(bǔ)充說(shuō)明主要產(chǎn)品的銷售模式、定價(jià)模式、交貨時(shí)點(diǎn)、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)、驗(yàn)收程序、質(zhì)量缺陷賠償責(zé)任、產(chǎn)品三包責(zé)任（如有）、退貨政策及各期退換貨情況、款項(xiàng)結(jié)算條款；（5）結(jié)合下游民爆行業(yè)收入季節(jié)性波動(dòng)及同行業(yè)可比公司情況，補(bǔ)充披露各期第四季度收入占比較高的原因及合理性。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，說(shuō)明報(bào)告期各期對(duì)發(fā)行人收入的審計(jì)程序，包括但不限于發(fā)函和回函情況、函證樣本的選擇方法、收入的截止性測(cè)試等。
9、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向前五名客戶合計(jì)的銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為99.85%、93.68%和75.57%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）詳細(xì)論證報(bào)告期內(nèi)向第一大客戶四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司銷售金額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，上述業(yè)務(wù)增量是否來(lái)源于四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司的新增業(yè)務(wù)，是否存在替代四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司原有供應(yīng)商的情形；（2）補(bǔ)充說(shuō)明各期前五大客戶銷售產(chǎn)品具體型號(hào)、業(yè)務(wù)獲取方式、銷售單價(jià)、銷售數(shù)量、銷售毛利率、銷售金額及占比、銷售金額占其采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的比例；（3）說(shuō)明主要客戶的基本情況（包括但不限于成立時(shí)間、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等）、變動(dòng)情況及原因；（4）區(qū)分產(chǎn)品型號(hào)/類別，說(shuō)明同類產(chǎn)品同一時(shí)期不同客戶、同一客戶不同時(shí)期的銷售價(jià)格、毛利率是否存在差異，并說(shuō)明差異的原因及合理性；（5）補(bǔ)充說(shuō)明發(fā)行人是否與主要客戶簽訂長(zhǎng)期合同或戰(zhàn)略合作協(xié)議，如有請(qǐng)補(bǔ)充披露主要內(nèi)容，說(shuō)明具體采購(gòu)合同或訂單的簽訂周期、頻次和方式；（6）說(shuō)明主要客戶與發(fā)行人、實(shí)際控制人、主要股東、發(fā)行人董監(jiān)高、其他核心人員及上述人員的關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人主要客戶的核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確核查意見。
10、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的營(yíng)業(yè)成本分別為4,055.13萬(wàn)元、11,040.59萬(wàn)元、18,950.72萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中直接材料、委托加工費(fèi)的明細(xì)構(gòu)成、數(shù)量、單價(jià)及金額占比情況，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)直接材料和委托加工費(fèi)逐年大幅的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要產(chǎn)品的料工費(fèi)構(gòu)成,說(shuō)明各類產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因及合理性，與產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入、產(chǎn)量變動(dòng)的匹配情況，詳細(xì)說(shuō)明成本的歸集與分類核算方法；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期主要原材料采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的對(duì)比情況，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，原材料采購(gòu)價(jià)格是否符合市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)；對(duì)于存在不一致或其他不存在公開市場(chǎng)價(jià)格的原材料，通過(guò)對(duì)比同種原材料不同供應(yīng)商的采購(gòu)價(jià)格，二者之間是否存在顯著差異；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)主要能源采購(gòu)金額與業(yè)務(wù)開展情況是否匹配；（5）補(bǔ)充說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并明確發(fā)表意見。
11、 報(bào)告期各期，發(fā)行人向前五大原材料供應(yīng)商的采購(gòu)金額占比分別為76.15%、80.10%和80.23%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分采購(gòu)產(chǎn)品類別，補(bǔ)充披露報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、金額及占比；（2）補(bǔ)充說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比波動(dòng)的原因；（4）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（5）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（6）結(jié)合行業(yè)狀況、主要材料供應(yīng)商的合作協(xié)議情況等，分析供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性；（7）說(shuō)明主要供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)管、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（8）補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)是否存在向貿(mào)易商、代理商采購(gòu)的情形，如有請(qǐng)說(shuō)明未直接向原廠采購(gòu)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
12、 報(bào)告期各期，發(fā)行人向前五大委托加工供應(yīng)商的采購(gòu)金額占比分別為97.65%、95.24%和90.81%。請(qǐng)發(fā)行人： （1）補(bǔ)充說(shuō)明委托加工的具體內(nèi)容，委托加工是否涉及核心工序，論證委托加工的必要性，是否符合行業(yè)慣例；（2）說(shuō)明委托加工定價(jià)依據(jù)及公允性，加工單價(jià)在報(bào)告期內(nèi)、不同廠商之間、與自產(chǎn)成本相比是否存在差異及差異的原因，是否存在利益輸送；（3）補(bǔ)充說(shuō)明委托加工商總家數(shù)、前五名委托加工商基本情況（包括但不限于名稱、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)地址、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為關(guān)聯(lián)方），并結(jié)合雙方合同、廠商基本情況、采購(gòu)金額變化等，說(shuō)明前五名委托加工商在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變動(dòng)的原因及合理性；（4）說(shuō)明委托加工商中是否存在專門或主要為發(fā)行人提供服務(wù)的廠商及合理性，發(fā)行人是否對(duì)個(gè)別委托加工商存在依賴。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
13、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為45.96%、47.56%和46.08%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明各期起爆控制器毛利率波動(dòng)的原因及合理性；（2）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)同類產(chǎn)品銷售不同客戶的毛利率對(duì)比情況分析，同一客戶各年毛利率變動(dòng)的原因分析；（3）補(bǔ)充說(shuō)明同行業(yè)可比公司的選取依據(jù)、選取范圍及合理性，結(jié)合業(yè)務(wù)模式、采購(gòu)銷售模式、產(chǎn)品類型及客戶類型等因素，進(jìn)一步說(shuō)明公司毛利率與同行業(yè)可比公司毛利率存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)以上情況進(jìn)行核查，并發(fā)表明確的核查意見。
二、信息披露問題
14、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人歷史沿革較長(zhǎng)，發(fā)行人股東變更情況較為復(fù)雜。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)，說(shuō)明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來(lái)源、稅收繳納等情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（2）自然人股東的基本情況，是否在公司任職；員工持股平臺(tái)持股人員情況，在發(fā)行人處任職情況，未在發(fā)行人處任職卻取得股份的原因（如有）；（3）對(duì)賭協(xié)議的解除（如有）是否符合規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，現(xiàn)有股東是否與相關(guān)方存在未披露的對(duì)賭協(xié)議或特殊安排；（4）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤(rùn)分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過(guò)程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（5）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
15、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在若干資產(chǎn)重組事宜。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明和披露：（1）資產(chǎn)重組前各方基本情況介紹，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；資產(chǎn)重組各主體間的股權(quán)關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）資產(chǎn)重組的原因、具體過(guò)程和基本情況，資產(chǎn)重組的程序是否合規(guī)；（3）相關(guān)收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓是否進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具有證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，歷次收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)及其公允性，相關(guān)價(jià)款是否已足額支付；（4）收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓過(guò)程中相關(guān)人員安置情況，是否存在糾紛或潛在糾紛；是否存在關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用、人員混用等情形；（5）歷次收購(gòu)、轉(zhuǎn)讓是否涉及相關(guān)稅費(fèi)，是否足額及時(shí)繳納，是否存在稅務(wù)方面的違法違規(guī)情形；（6）重組前后發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生根本變化。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
16、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對(duì)外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并發(fā)表明確意見。
17、 請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系；結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等，說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性，是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送；（3）對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高（按重要性水平確定）的，結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的收入、利潤(rùn)總額合理性等，充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴，是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形；此外，發(fā)行人還應(yīng)披露未來(lái)減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施；（4）披露章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定，已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等；（5）針對(duì)報(bào)告期內(nèi)頻繁發(fā)生的關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及其他關(guān)聯(lián)交易的情況，說(shuō)明公司是否已經(jīng)為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、避免關(guān)聯(lián)方通過(guò)交易損害公司利益制定并有效實(shí)施了必要的內(nèi)部控制；（6）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的情形，股權(quán)受讓方基本情況，注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)，是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
18、 申報(bào)文件披露，發(fā)行人擁有擁有專利45項(xiàng)、境內(nèi)注冊(cè)商標(biāo)14項(xiàng)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專用權(quán)14項(xiàng)、軟件著作權(quán)11項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得的專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對(duì)價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）針對(duì)共有專利，是否開發(fā)形成了具體產(chǎn)品，針對(duì)相關(guān)共有專利相關(guān)營(yíng)收利潤(rùn)分配安排情況；（4）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請(qǐng)專利保護(hù)，如否，請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說(shuō)明：（1）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品特性，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在工傷、職業(yè)病等情形；（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；（3）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過(guò)等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；（4）結(jié)合首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題19“環(huán)保問題的披露及核查要求”對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
20、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照首發(fā)業(yè)務(wù)問答相關(guān)規(guī)定核查、說(shuō)明并披露報(bào)告期內(nèi)瑕疵土地和房產(chǎn)的相關(guān)情況，包括但不限于：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；相關(guān)房產(chǎn)具體產(chǎn)權(quán)證書的辦理進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)取得時(shí)點(diǎn)，是否存在無(wú)法辦理的重大障礙；（2）發(fā)行人租賃的房產(chǎn)是否涉及集體土地或劃撥用地，是否取得權(quán)屬證書，是否辦理租賃備案手續(xù),承租房產(chǎn)是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所;報(bào)告期內(nèi)，公司向關(guān)聯(lián)方出租/承租房產(chǎn)（如有）的租賃費(fèi)用及其定價(jià)是否公允，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送情況；（3）發(fā)行人租賃土地是否存在租用合法性不能確認(rèn)、租用用途不符合產(chǎn)權(quán)證記載或未進(jìn)行備案等瑕疵情況，涉及集體土地使用的，請(qǐng)說(shuō)明有關(guān)土地取得、使用是否合規(guī)，請(qǐng)對(duì)租用土地及其上建筑物或構(gòu)筑物是否合規(guī)發(fā)表明確意見；（4）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來(lái)如因土地問題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
21、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在重大違法違規(guī)行為，請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為（不僅限于重大違法違規(guī)行為）的相關(guān)情況，包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該事項(xiàng)等是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并對(duì)是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在類似情況，請(qǐng)按照上述標(biāo)準(zhǔn)披露。
22、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度、以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況、在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為；請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
23、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人部分員工未繳納社保和公積金。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)各期未繳納社保和公積金的原因、人數(shù)、金額，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案；（2）是否存在違反社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金相關(guān)法律法規(guī)而受到處罰的情形，是否構(gòu)成重大違法行為；（3）報(bào)告期內(nèi)是否存在勞務(wù)派遣用工，是否符合勞動(dòng)法、勞務(wù)派遣暫行規(guī)定等法律法規(guī)，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
24、 申報(bào)文件披露，報(bào)告期內(nèi)，公司存在委托加工事項(xiàng)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明（1）外協(xié)加工廠商的具體情況（外協(xié)廠商的總家數(shù)、前五大外協(xié)廠商的采購(gòu)金額、占比情況），說(shuō)明發(fā)行人挑選外協(xié)廠商的流程，外協(xié)廠商的集中程度、外協(xié)廠商是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備資質(zhì)；（2）說(shuō)明外協(xié)廠商獲取產(chǎn)品原材料的方式，原料定價(jià)方式及支付方式；說(shuō)明發(fā)行人與外協(xié)廠商所簽訂合同關(guān)于產(chǎn)品材料、質(zhì)量、款式及其他品質(zhì)相關(guān)要求的具體約定；委外加工費(fèi)的定價(jià)原則及公允性；（3）說(shuō)明發(fā)行人管理外協(xié)廠商的具體措施（如委托加工物資的提貨、運(yùn)輸及保存的內(nèi)部管理制度及外部監(jiān)控手段以及執(zhí)行情況），說(shuō)明前述措施的有效性；（4）委外加工合同關(guān)于產(chǎn)品報(bào)廢率的具體規(guī)定及執(zhí)行情況；發(fā)行人是否曾與外協(xié)廠商存在產(chǎn)品質(zhì)量或原材料及其他品質(zhì)相關(guān)爭(zhēng)議或糾紛，說(shuō)明前述糾紛的處理情況及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（5）外協(xié)廠商是否與發(fā)行人及其董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在潛在利益輸送；委外加工的產(chǎn)品和生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在較大環(huán)境污染等情形，是否合法合規(guī)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
25、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)首發(fā)業(yè)務(wù)問答問題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說(shuō)明是否構(gòu)成重大變化，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。
26、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并說(shuō)明（1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露募集資金投資項(xiàng)目投資總額的確定依據(jù)；項(xiàng)目效益分析各項(xiàng)指標(biāo)的確定依據(jù)及計(jì)算過(guò)程，項(xiàng)目效益分析是否與現(xiàn)有市場(chǎng)容量、發(fā)行人產(chǎn)品需求度、發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)水平相匹配、是否符合謹(jǐn)慎性原則；補(bǔ)充流動(dòng)資金金額的確定依據(jù)（如有）；募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目是否與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人在手訂單、產(chǎn)能利用說(shuō)明上述募投項(xiàng)目必要性，是否符合成本效益原則；（3）募投項(xiàng)目是否涉及用地、環(huán)評(píng)、項(xiàng)目批文等，相關(guān)手續(xù)是否已履行完畢。
27、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人在安全生產(chǎn)、環(huán)保、職工傷害等方面是否存在糾紛或者潛在爭(zhēng)議，是否存在重大違法違規(guī)；（2）披露訴訟/仲裁的案件情況，包括但不限于訴訟仲裁主體、請(qǐng)求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過(guò)/進(jìn)展等；（3）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述問題進(jìn)行核查，說(shuō)明核查手段和核查方式，并發(fā)表明確意見。
28、 招股書披露，公司共有發(fā)行人擁有1家全資子公司、1家控股子公司、1家分公司，無(wú)參股公司。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）請(qǐng)說(shuō)明母子公司的業(yè)務(wù)定位，各公司之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、發(fā)展定位，子公司與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系；（2）相關(guān)子公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否存在違法違規(guī)行為，是否影響董監(jiān)高任職資格的情形等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
29、 對(duì)照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》的要求，（1）請(qǐng)發(fā)行人提交專項(xiàng)承諾，承諾需要加蓋公司公章，并在招股說(shuō)明書中披露該承諾內(nèi)容；（2）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師就發(fā)行人股東是否存在新增股東、新增股東承諾是否符合要求、是否存在入股交易價(jià)格明顯異常的股東及該股東的基本情況、持有發(fā)行人股份的金融產(chǎn)品納入監(jiān)管情況等出具說(shuō)明并發(fā)表專項(xiàng)核查意見，并說(shuō)明核查過(guò)程、依據(jù)，說(shuō)明是否按照指引規(guī)定的核查方式出具核查意見；（3）如發(fā)行人按照第九條申請(qǐng)豁免，需說(shuō)明理由，并由保薦機(jī)構(gòu)、律師出具核查意見；（4）請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)逐項(xiàng)對(duì)照該指引要求，說(shuō)明是否已落實(shí)相關(guān)事項(xiàng)并說(shuō)明理由。
30、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)照《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號(hào)》相關(guān)要求出具說(shuō)明/專項(xiàng)核查意見。
31、 公開資料顯示，公司曾申報(bào)IPO申請(qǐng)后撤回。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查和說(shuō)明：（1）前次申報(bào)的簡(jiǎn)要過(guò)程；撤回的原因及相關(guān)問題是否已解決；（2）兩次申報(bào)材料存在的差異及原因，兩次申報(bào)中介機(jī)構(gòu)及簽字人員是否發(fā)生變化及原因。
32、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為24.50%、15.20%和20.14%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期運(yùn)輸費(fèi)的明細(xì)情況；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并披露管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各期銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用中業(yè)務(wù)招待費(fèi)的具體明細(xì)內(nèi)容、金額、主要支付對(duì)象、支付對(duì)象是否為關(guān)聯(lián)方或客戶；（4）補(bǔ)充說(shuō)明公司管理費(fèi)用中股份支付的具體情況，股份支付對(duì)應(yīng)價(jià)格是否公允，所屬期間是否合理；（5）補(bǔ)充披露研發(fā)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體項(xiàng)目/產(chǎn)品情況、直接投入的明細(xì)情況，說(shuō)明研發(fā)費(fèi)用的支出范圍和歸集方法，研發(fā)費(fèi)用的確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效；（6）結(jié)合發(fā)行人與同行業(yè)可比公司的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品類別、費(fèi)用結(jié)構(gòu)等各方面的差異進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司的原因，是否存在關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人承擔(dān)成本或代墊費(fèi)用的情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
33、 關(guān)于現(xiàn)金流量表。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合銷售政策、采購(gòu)政策、信用政策的變化情況，分析各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的變動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性；（2）說(shuō)明現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系是否相符。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
34、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人貨幣資金余額分別為1,840.50萬(wàn)元、18,675.09萬(wàn)元和15,477.58萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）說(shuō)明貨幣資金的具體用途及存放管理情況，是否存在使用受限、與大股東及關(guān)聯(lián)方資金共管、銀行賬戶歸集等情形，對(duì)貨幣資金的管理制度及內(nèi)控制度是否執(zhí)行有效。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)發(fā)行人貨幣資金的核查方法和過(guò)程，是否存在控制股東或關(guān)聯(lián)方占用資金的情況，是否發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)金收支的情形，對(duì)上述問題進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見。
35、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為739.00萬(wàn)元、2,266.72萬(wàn)元和4,335.14萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)融資余額為71.00萬(wàn)元、1,122.69萬(wàn)元和813.23萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）列示各期應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收款項(xiàng)融資余額、發(fā)生額與營(yíng)業(yè)收入的配比關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說(shuō)明各期波動(dòng)的合理性；（2）說(shuō)明報(bào)告期各期票據(jù)開具、取得、背書轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的交易背景；票據(jù)背書名稱中是否存在關(guān)聯(lián)方，如存在，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)交易的真實(shí)性；（3）結(jié)合票據(jù)背書對(duì)追索權(quán)的約定情況，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)已終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)是否滿足終止確認(rèn)條件，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（4）說(shuō)明各期已背書或貼現(xiàn)且未到期應(yīng)收票據(jù)期后兌付情況，是否存在票據(jù)未能兌現(xiàn)的情況，說(shuō)明具體會(huì)計(jì)核算方法及其合規(guī)性；（5）補(bǔ)充披露各期票據(jù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提金額、計(jì)提方法及其合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述問題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
36、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款凈額分別為1,277.61萬(wàn)元、1,680.97萬(wàn)元和7,619.68萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要客戶的信用政策、結(jié)算方式的變化和收入變動(dòng)情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款期末余額及占營(yíng)業(yè)收入比例變動(dòng)的原因及合理性；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)對(duì)不同客戶或同一客戶信用政策是否存在差異，與同行業(yè)或該客戶的其他同類供應(yīng)商是否一致，是否存在對(duì)其他客戶延長(zhǎng)賬期等放寬信用政策的情形；（3）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)收入前五大與應(yīng)收賬款客戶前五大的差異情況；（4）說(shuō)明各期末應(yīng)收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動(dòng)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，并發(fā)表明確意見。
37、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人存貨余額分別為1,468.87萬(wàn)元、3,130.44萬(wàn)元和7,883.15萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期原材料、庫(kù)存商品的明細(xì)構(gòu)成、金額及占比；（2）結(jié)合生產(chǎn)及銷售周期、產(chǎn)銷模式、產(chǎn)銷比、期末在手訂單情況，說(shuō)明存貨各項(xiàng)構(gòu)成比例是否合理，與同行業(yè)公司相比是否存在較大差異；（3）補(bǔ)充說(shuō)明各期各類原材料的采購(gòu)量、領(lǐng)用量、各類產(chǎn)品的生產(chǎn)量、銷售量、期末庫(kù)存量之間是否存在匹配關(guān)系；（4）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（5）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（6）補(bǔ)充說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性；（7）說(shuō)明報(bào)告期各期末對(duì)存貨項(xiàng)目特別是庫(kù)存商品進(jìn)行盤點(diǎn)的情況，包括盤點(diǎn)范圍、存放地點(diǎn)、品種、金額、比例等，說(shuō)明執(zhí)行盤點(diǎn)的部門與人員、是否存在賬實(shí)差異及處理結(jié)果；請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)存貨的監(jiān)盤情況。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師詳細(xì)核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程，并對(duì)發(fā)行人存貨的真實(shí)性、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表明確意見。
38、 2021年2月，發(fā)行人完成對(duì)上海先積73.00%股權(quán)的收購(gòu)，2021年上海先積凈利潤(rùn)為-437.73萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明上海先積的歷史沿革、業(yè)務(wù)與技術(shù)、主要經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說(shuō)明發(fā)行人收購(gòu)上海先積73%股權(quán)的原因、合理性以及重組后的整合情況；（2）說(shuō)明被收購(gòu)企業(yè)評(píng)估的方法，評(píng)估增值的具體項(xiàng)目、金額和合理性，相關(guān)交易作價(jià)是否公允，是否存在損害發(fā)行人利益的情況；（3）結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估情況，說(shuō)明上海先積可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)依據(jù)，商譽(yù)核算是否準(zhǔn)確，是否存在減值跡象。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程并對(duì)發(fā)行人商譽(yù)確認(rèn)的謹(jǐn)慎性、金額的準(zhǔn)確性以及減值準(zhǔn)確計(jì)提的充足性明確發(fā)表意見。
39、 報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)付賬款余額分別為1,231.34萬(wàn)元、2,216.58萬(wàn)元和5,795.25萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說(shuō)明各期應(yīng)付賬款賬齡情況，說(shuō)明是否存在賬齡1年以上的應(yīng)付款項(xiàng)的原因，是否存在超過(guò)信用期的應(yīng)付賬款及未付原因；（2）說(shuō)明付款的流程及結(jié)算方式、供應(yīng)商給發(fā)行人的信用政策、是否存在延遲付款或改變結(jié)算方式的情況；（3）說(shuō)明各期應(yīng)付款項(xiàng)前五大供應(yīng)商的情況，并分析與采購(gòu)前五大供應(yīng)商之間的差異情況，若差異較大請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
40、 發(fā)行人經(jīng)歷多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景，增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象中發(fā)行人的任職情況；報(bào)告期內(nèi)歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格、定價(jià)依據(jù)及公允性，對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率；相鄰增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否存在重大差異，并說(shuō)明各次價(jià)格存在較大差異的原因；（2）歷次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—股份支付》的情形，如適用，請(qǐng)說(shuō)明股份支付相關(guān)權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量方法和結(jié)果是否合理，各期股份支付費(fèi)用的金額和確認(rèn)方式，會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
41、 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議。請(qǐng)發(fā)行人：（1）清晰說(shuō)明發(fā)行人涉及的對(duì)賭協(xié)議及其簽訂主體、主要權(quán)利義務(wù)、是否已經(jīng)終止、終止是否自始無(wú)效等；分別說(shuō)明增資完成時(shí)和對(duì)賭終止時(shí)的會(huì)計(jì)處理和申報(bào)報(bào)表列報(bào)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》的規(guī)定；（2）從增資完成至相關(guān)終止協(xié)議簽署的會(huì)計(jì)期間，說(shuō)明上述股東增資入股事項(xiàng)的法律事實(shí)、性質(zhì)認(rèn)定及在原始報(bào)表中反映和列報(bào)情況，并分析其合規(guī)性；說(shuō)明上述增資和對(duì)賭終止事項(xiàng)與在會(huì)計(jì)期間作為權(quán)益工具還是金融負(fù)債核算和列報(bào)之間的相互關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)論證和專項(xiàng)說(shuō)明，請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)詳細(xì)核查上述事項(xiàng)，結(jié)合相關(guān)事實(shí)依據(jù)、規(guī)則依據(jù)分析對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，以及會(huì)計(jì)列報(bào)的合規(guī)性，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見。
42、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在轉(zhuǎn)貸、現(xiàn)金交易、開具或使用無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)、以內(nèi)部憑證作為會(huì)計(jì)核算原始憑證等情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情形，是否符合行業(yè)特征，是否符合相關(guān)規(guī)則要求，是否制定針對(duì)性的內(nèi)部控制制定并執(zhí)行有效，相關(guān)財(cái)務(wù)不規(guī)范情形是否整改。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)內(nèi)控制度制定及其有效性發(fā)表明確意見。
三、其他問題
43、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師專項(xiàng)說(shuō)明就申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表是否為發(fā)行人當(dāng)年實(shí)際向稅務(wù)局報(bào)送的報(bào)表所履行的核查程序及取得的證據(jù)，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)說(shuō)明申請(qǐng)文件所申報(bào)的原始財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的收入及凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)與當(dāng)年的增值稅納稅申報(bào)表及年度所得稅納稅申報(bào)表之間的差異，若有重大差異，應(yīng)專項(xiàng)說(shuō)明原因；請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)原始財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整情況，包括對(duì)涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，并說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整、差錯(cuò)更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師核查調(diào)整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。
44、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
45、 請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師每次報(bào)送申報(bào)材料時(shí)，對(duì)申報(bào)材料中修正或增加的信息進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并對(duì)修正或增加的信息作出書面說(shuō)明。
46、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息披露問題和分析說(shuō)明問題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充披露。根據(jù)反饋意見對(duì)招股說(shuō)明書進(jìn)行補(bǔ)充披露時(shí)不應(yīng)引用反饋意見問題作為標(biāo)題，并注意使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)督促發(fā)行人按要求進(jìn)行信息披露，并說(shuō)明核查方法、過(guò)程和結(jié)論。
