發(fā)文機關國務院
發(fā)文日期1996年04月01日
時效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號國發(fā)〔1996〕10號
施行日期1996年04月01日
效力級別國務院規(guī)范性文件
各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：
國務院同意國務院證券委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會《關于進一步加強期貨市場監(jiān)管工作的請示》，現(xiàn)轉發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。
關于進一步加強期貨市場監(jiān)管工作的請示
按照國務院的部署，國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）加強了對期貨市場的規(guī)范整頓工作。經(jīng)過兩年多的努力，我國期貨市場盲目發(fā)展的勢頭得到了一定的遏制，市場行為逐步規(guī)范，監(jiān)管能力進一步加強，試點工作步入正軌。但是，目前期貨市場仍存在一些不容忽視的問題，最為突出的是少數(shù)大戶憑借資金實力，聯(lián)手操縱市場，牟取暴利；少數(shù)人挪用公款進行期貨投機，損公肥私，或利用銀行貸款、拆入資金以及變相集資進行炒作；個別客戶在交易中蓄意違規(guī)，甚至進行金融犯罪活動。這些行為不僅干擾了企業(yè)從事套期保值等合法的經(jīng)營活動，而且嚴重破壞了期貨市場的正常秩序，妨礙了期貨市場的健康發(fā)展，為進一步遏制過度投機活動，加強對期貨市場的監(jiān)管工作，現(xiàn)提出以下意見：
一、 國有或者國有資產(chǎn)占控股地位的企業(yè)、事業(yè)單位（以下簡稱國有企事業(yè)單位）只能從事與其生產(chǎn)、經(jīng)營有關商品期貨品種的套期保值交易，不得進行投機交易，更不允許進行惡性炒作。國有企事業(yè)單位從事套期保值交易應當向期貨交易所或期貨經(jīng)紀機構出具主管部門或者董事會的批準文件。對未能出示批準文件的，期貨交易所不得接受其為會員，期貨經(jīng)紀機構不得接受其為客戶。對違反上述規(guī)定的期貨交易所和期貨經(jīng)紀機構，證監(jiān)會將根據(jù)情節(jié)輕重對其作出責令改正、罰款、停業(yè)整頓、取消試點交易所資格或取消期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的處罰，并追究主要負責人的責任。國有企事業(yè)單位未經(jīng)主管部門或董事會批準，擅自進行期貨交易或者因從事期貨投機交易發(fā)生虧損的，要追究主要負責人的責任。
二、 各類金融機構一律不得從事商品期貨的自營和代理業(yè)務。凡從事商品期貨自營業(yè)務的金融機構，從1996年3月4日起40個交易日內(nèi)，要將已持有頭寸全部平倉；凡從事商品期貨代理業(yè)務的金融機構，從1996年3月4日起，不得接受新客戶，并在40個交易日內(nèi)通過平倉或者將客戶頭寸轉移到其他期貨經(jīng)紀機構的方式了結所有代理業(yè)務。各期貨交易所對已成為會員的金融機構，要監(jiān)督其在規(guī)定的時間內(nèi)了結所有期貨自營和代理業(yè)務，并在清理債權債務后，取消其會員資格。期貨經(jīng)紀機構對于已成為客戶的金融機構，要監(jiān)督其在規(guī)定時間內(nèi)平倉，并在清理債權債務后取消其客戶帳號。
任何金融機構不得出具期貨交易資金保函。嚴禁用銀行貸款或拆入資金進行期貨交易。各級金融機構要加強監(jiān)管，防止信貸資金流入期貨市場。
三、 期貨經(jīng)紀公司一律不得從事期貨自營業(yè)務。凡從事自營業(yè)務的期貨經(jīng)紀公司，從1996年3月4日起40個交易日內(nèi)，要將已持有自營頭寸全部平倉。對違反規(guī)定繼續(xù)從事自營業(yè)務的期貨經(jīng)紀公司，證監(jiān)會根據(jù)情節(jié)輕重對其作出責令改正、罰款、停業(yè)整頓、取消期貨經(jīng)紀資格的處罰，并追究主要負責人的責任。
四、 為了加大對期貨市場的監(jiān)管力度，有效地防止和查處操縱市場行為，證監(jiān)會可以按程序?qū)ζ谪浗灰姿⑵谪浗?jīng)紀機構和客戶在商業(yè)銀行和其他金融機構開立的帳戶進行查詢。
五、 各期貨交易所要結合各自的具體情況建立“市場禁止進入制度”。對于操縱市場或者進行期貨欺詐造成嚴重后果的機構和個人，一經(jīng)查實，要宣布其為“市場禁入者”，并報證監(jiān)會，由證監(jiān)會通報各交易所；除平倉指令外，各期貨交易所和期貨經(jīng)紀機構要立即停止接受其新的交易指令；對觸犯刑律的，移交司法機關追究刑事責任。對受到證監(jiān)會通報的“市場禁入者”，各期貨交易所和期貨經(jīng)紀機構3年內(nèi)不得為其辦理期貨交易開戶手續(xù)。對違反規(guī)定接受“市場禁入者”的期貨交易所和期貨經(jīng)紀機構，證監(jiān)會將對其作出責令改正、沒收非法所得、罰款、停業(yè)整頓、取消試點交易所資格或取消期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的處罰，并追究主要負責人的責任。
六、 為了充分發(fā)揮期貨市場套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，避免大量資金惡炒小品種，使期貨市場擺脫品種越來越小、投機越來越盛的惡性循環(huán)，在適當時機選擇一些在國際上比較成熟、最具套期保值功能的大宗商品品種，在少數(shù)規(guī)范化程度較高的期貨交易所上市交易，在嚴格監(jiān)管的條件下進行試點。
